Dayforce, l’entreprise canadienne de logiciels de gestion des ressources humaines, est en pourparlers avancés avec le géant américain du capital-investissement Thoma Bravo. Ces discussions pourraient mener à l’acquisition de Dayforce, valorisant la société à plus de 15 milliards de dollars canadiens, marquant un événement majeur dans le secteur technologique canadien.
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- ⚡ Dayforce, une entreprise canadienne de logiciels RH, confirme des discussions avancées pour sa vente.
- ⚡ L’acheteur potentiel est Thoma Bravo, un acteur majeur du capital-investissement américain.
- ⚡ La transaction proposée valoriserait Dayforce à plus de 15,3 milliards de dollars canadiens, avec une prime significative.
- ⚡ Cette acquisition s’inscrit dans une tendance actuelle de privatisations dans le secteur technologique.
Des discussions avancées pour une acquisition majeure
La société Dayforce, un acteur clé dans le domaine des logiciels de gestion des ressources humaines, a confirmé l’existence de pourparlers très avancés. Ces discussions concernent une potentielle acquisition par le fonds d’investissement Thoma Bravo. Le prix proposé s’élève à 70 dollars américains par action, ce qui valoriserait l’entreprise à plus de 11 milliards de dollars américains, soit environ 15,3 milliards de dollars canadiens.
Cette offre représente une prime de plus de 32 % par rapport au cours de clôture de l’action avant l’annonce de ces pourparlers. Dayforce a toutefois précisé qu’il n’existe aucune garantie qu’un accord sera conclu. La valeur finale de cette transaction reste également incertaine.
Dayforce : un géant canadien de la RH sous l’égide de David Ossip
Anciennement connue sous le nom de Ceridian, Dayforce est une entreprise dirigée par l’entrepreneur torontois David Ossip. Ses bureaux principaux sont situés à Toronto et à Minneapolis. Dayforce a été fondée en 2009 par David Ossip, qui en est actuellement le président et chef de la direction.
David Ossip a une expérience notable dans le secteur, ayant déjà bâti et vendu une autre entreprise canadienne de logiciels RH, Workbrain, à Infor en 2007 pour 227 millions de dollars canadiens. Lorsque Ceridian a acquis Dayforce en 2012, Ossip a pris les rênes de l’entité combinée. Il a depuis revitalisé de manière significative la société.
L’offre phare de Dayforce fournit des capacités de paie, de RH, d’avantages sociaux, de gestion des talents et des effectifs. Tout cela est intégré sur une plateforme unique. Ceridian est entrée en bourse sur le TSX et le NYSE en 2018. L’entreprise a ensuite été rebaptisée Dayforce l’année dernière. Aujourd’hui, Dayforce compte plus de 9 500 employés et près de 7 000 clients. Au Canada, plus de 1 500 employés travaillent pour l’entreprise.
L’expansion par l’innovation
Pour renforcer ses capacités, Dayforce a réalisé une acquisition stratégique en 2023. Elle a acheté la startup torontoise Ideal, spécialisée dans l’intelligence des talents. Cette opération visait à étendre les capacités de Dayforce en matière d’intelligence artificielle.
Une tendance à la privatisation dans le secteur technologique
Si l’acquisition par Thoma Bravo se concrétise, elle s’inscrirait dans une vague de privatisations d’entreprises technologiques. Dayforce suivrait ainsi les traces d’autres entreprises canadiennes de renom. On peut citer Copperleaf Technologies, Nuvei et Softchoice.
« Cette potentielle acquisition de Dayforce par Thoma Bravo met en lumière une tendance grandissante où les géants du capital-investissement cherchent à acquérir des entreprises technologiques pour les retirer des marchés publics, souvent dans le but de restructurer et de maximiser leur valeur sur le long terme. »
Il est à noter que Thoma Bravo a déjà procédé à la privatisation d’une autre entreprise canadienne. Il s’agit de Magnet Forensics. Cette stratégie de rachat souligne l’intérêt des fonds d’investissement pour le secteur technologique, perçu comme un domaine à fort potentiel de croissance.
Contexte du marché et performance financière solide
Le marché des logiciels de ressources humaines connaît une phase de consolidation. Récemment, Paychex a acquis Paycor pour 4,2 milliards de dollars américains. De même, Automatic Data Processing a acheté WorkForce Software pour 1,2 milliard de dollars. Dayforce rivalise avec ces entreprises, ainsi qu’avec des acteurs majeurs comme Gusto, Rippling et Workday.
Au deuxième trimestre, Dayforce a surpassé les attentes des analystes. L’entreprise a révisé à la hausse ses prévisions pour le reste de l’année. Durant cette période, Dayforce a généré près de 465 millions de dollars américains de revenus totaux. Cela représente une augmentation de 9 % d’une année sur l’autre. La société a également affiché un bénéfice net de plus de 21 millions de dollars.
« La performance financière robuste de Dayforce, avec une augmentation significative de ses revenus et un retour à la rentabilité, en fait une cible particulièrement attractive pour des investisseurs comme Thoma Bravo. »
Cette performance contraste favorablement avec la perte de 1,8 million de dollars enregistrée l’année précédente à la même période. Ces chiffres solides témoignent de la bonne santé opérationnelle et de la croissance continue de Dayforce sur un marché concurrentiel.
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